5 büyük analist AI hamlesi: Apple Alım tavsiyesine yükseltildi, AI çip bahisleri yeniden değerlendirildi
Investing.com — İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist hamleleri.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen AI analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler oluyor. Bugün yükseltin!
Loop Capital, çok yıllık iPhone büyüme döngüsü nedeniyle Apple’ı yükseltti
Loop Capital, Apple’ı Tut’tan Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 226 dolardan 315 dolara çıkardı. Bu kararda iPhone 17’ye beklenenden daha güçlü talep ve 2027’ye kadar sürmesi beklenen çok yıllık büyüme döngüsünün başlangıcı etkili oldu.
Aracı kurumun analistleri bir notta şöyle yazdı: “ŞİMDİ AAPL’ın uzun zamandır beklenen ve 2027’ye kadar iPhone sevkiyatlarının genişlemesini öngören benimseme döngüsünün başındayız.”
Analistler “art arda üç rekor iPhone sevkiyat yılı (2025-2027)” öngörüyor. 2025’te 238 milyon, 2026’da 250 milyon ve 2027’de 260 milyondan fazla cihaz sevkiyatı tahmin ediliyor.
Loop analistleri “piyasanın anladığından daha fazla iPhone birimi (ve ortalama satış fiyatı) yükseliş potansiyeli olduğunu” vurguladı. Ortalama satış fiyatlarının “piyasa” tahminlerinden “önemli ölçüde daha yüksek” kaldığını ve bir süre daha yüksek kalabileceğini belirtti.
Bu yükseltme, firmanın “beklenenden çok daha iyi” olarak nitelendirdiği iPhone 17 lansmanının ardından geldi. Tedarik zinciri kontrollerine dayanarak Loop, üçüncü çeyrek iPhone sevkiyatlarının beklentileri aşarak 56,5 milyona ulaştığını tahmin etti.
Analistler şöyle dedi: “iPhone lansmanı etrafındaki tüm endişelere rağmen, iPhone 17’nin piyasaya sürülmesinden bu yana ne kadar başarılı olduğu konusunda çok az tartışma olabilir.”
iPhone 17 Air modelinin Çin’de dakikalar içinde tükendiğini ve dördüncü çeyrekte “4-6 milyon birimlik bir artış” sağlayabileceğini vurguladılar. Ayrıca Apple’ın Çin’deki direncine dikkat çekerek, şirketin “sayısız engele rağmen üçüncü çeyrekte çeyreklik bazda artış gösteren tek büyük oyuncu” olduğunu söylediler.
Loop, ileriye bakıldığında iPhone 18 “katlanabilir” ve “AI Phone” dahil olmak üzere gelecek modellerin Apple’ın ivmesini önümüzdeki birkaç yıl boyunca daha da artırabileceğini belirtti.
Barclays, kazanç açıklamaları öncesinde AI çip hisselerinde seçici davranıyor
Barclays, üçüncü çeyrek kazançlarına girerken “doğrudan AI maruziyeti olan isimler konusunda daha seçici” olduğunu söyledi. Yatırımcılara Nvidia, Broadcom ve AMD gibi büyük piyasa değerine sahip liderlere odaklanmalarını tavsiye etti.
Banka, “Hala bir AI yatırım döngüsünün erken aşamalarında olduğumuza inanıyoruz” diye yazdı. Ancak “bazı hisselerin AI dağıtımının tam faydasının çoğunu fiyatladığı” konusunda uyardı.
“Kapsamamızdaki AI’a maruz kalan isimler hala güçlü beklentileri aşma ve yükseltme potansiyeline sahip” olsa da, “çıta yüksek olduğundan” bazı “haberi satma” durumları yaşanabilir diye ekledi.
Barclays, Marvell Technology, Astera Labs ve Lumentum’u Eşit Ağırlık’a düşürdü. Bu şirketlerin “risk/getiri oranının çeşitli nedenlerle diğer AI ile ilgili isimlere kıyasla daha az çekici göründüğünü” belirtti.
Marvell’in “2026’ya kadar ASIC hikayesinin başlangıçta beklenenden daha az güçlü olduğunu”, Astera’nın ise “zamanlama portföyünden anahtarlama ürünlerine büyük bir ürün geçişi yaşadığını” söyledi.
Lumentum’un “son üç ayda yaklaşık %60’lık bir artış yaşadığını” ve bu nedenle “risk-getiri profilinin rakipler için daha çekici olduğunu” belirtti.
Aynı zamanda banka, KLA Corp.’u Fazla Ağırlık’a yükseltti. Bunu “artan süreç kontrol yoğunluğu için olumlu uzun vadeli görünüm” ve “ileride güçlü büyüme beklediğimiz Öncü Teknolojilere maruziyeti” ile gerekçelendirdi.
Barclays’in yukarı yönlü risk gördüğü hisseler arasında AMD, Broadcom, Marvell, Micron, Nvidia ve Western Digital bulunuyor. Aşağı yönlü riskler ise Astera Labs, Marvell ve Texas Instruments için devam ediyor.
Banka ayrıca “Çin’in yine önemli bir tema olacağını” belirterek, KLA ve Lam Research’ün “BIS maruziyeti konusunda rakamları düşürmesi gerektiğini” kaydetti.
Mizuho, Anthropic ve OpenAI AI anlaşmaları nedeniyle Broadcom hedefini yükseltti
Mizuho analisti Vijay Rakesh, Anthropic ve OpenAI ile yapılan ortaklıklardan kaynaklanan yeni AI büyüme faktörlerini işaret ederek Broadcom’un hedef fiyatını 435 dolara yükseltti.
Rakesh, Anthropic’in Broadcom’un dördüncü en büyük müşterisi haline geldiğini söyledi. Şirketin genişleyen AI raf dağıtımları, 2026’nın ikinci yarısına kadar yaklaşık 10 milyar dolar gelir üretme potansiyeline sahip.
Rakesh şöyle yazdı: “Geçen hafta önemli duyuruların ardından OCP’de sahada bulunuyorduk.” Ayrıca “Anthropic başka bir itici güç ekliyor” dedi. Analist, Anthropic’in “şu anda muhtemelen 4 numaralı müşteri” olduğunu, OpenAI’ın (“OAI”) ise “~10GW anlaşmasıyla 5 numara” olduğunu söyledi.
Rakesh şöyle dedi: “Artık Anthropic’in AVGO’nun dördüncü müşterisi olduğuna ve 2026’nın ikinci yarısında ’AI Rafları’ ile 10 milyar dolar gelire ulaşacağına inanıyoruz.” Ayrıca OpenAI’ın ortaklığını “ek” olarak tanımladı ve kabaca “2026’da 2GW kapasite oluşturma, yıllık yaklaşık %100 artış” olarak tahmin etti.
OpenAI’ın altyapısı hızla ölçeklenebilir. Mizuho, “GPU’lar/ASIC’ler genelinde 2026/27/28’de sırasıyla 2GW/3GW/4GW” bekliyor. Diğer büyük bulut oyuncuları da önümüzdeki birkaç yıl içinde 2-4GW genişleyebilir.
Broadcom, AI yapılanmasını desteklemek için birkaç yeni ağ ürünü tanıttı. Rakesh, %70’ten fazla daha düşük güç tüketimi sunan üçüncü nesil CPO Tomahawk 6-Davisson’a ve telemetri, yük dengelemeli RoCE ve açık mimariye sahip Thor Ultra 800G NIC’e dikkat çekti.
Analist ayrıca Broadcom’un Ölçek Büyütme Ağı için Ethernet’ini (ESUN) “önemli bir duyuru” olarak vurguladı. Bu ürünün “başlangıçta SUE-T tarafından kapsanan kapsamı genişlettiğini” ve “NVLink/UALink’e karşı Ölçek Büyütme’deki payı artırabileceğini” söyledi.
Morgan Stanley, AI ve fiyatlandırma ivmesi nedeniyle Spotify’ı En İyi Seçim olarak belirledi
Morgan Stanley, hızlanan büyüme, AI rüzgarları ve güçlü fiyatlandırma gücünü gerekçe göstererek Spotify’ı En İyi Seçimler listesine ekledi. Wall Street bankası, müzik akış devini medya ve eğlence alanında tercih ettiği isimlerden biri olarak gördüğünü belirterek, Fazla Ağırlık (OW) notunu ve 800 dolar hedef fiyatını (PT) korudu.
Analist Benjamin Swinburne şöyle yazdı: “SPOT hisselerinde OW notunu koruyoruz ve 800 dolar hedef fiyatımıza göre yaklaşık %20 yukarı potansiyel görüyoruz.” Spotify’ın “bu Sonbaharda yeni bir fiyatlandırma döngüsü başlattığını ve gelecek yıla doğru büyümeyi hızlandırmaya hazır olduğunu” söyledi. Ayrıca “AI’ın bir itici güç” olduğunu ekledi.
Swinburne, gelir büyümesinin “konsensüs EBIT’e göre yukarı yönlü” güçlenmesini bekliyor. “SPOT’un AI’ı önümüzdeki yıllarda somut finansal faydalara dönüştürebileceği konusunda iyimser” olduğunu söyledi.
Spotify’ın son ürün geliştirmelerini işaret eden analist, “ücretsiz katmanında yapılan ve bir saatlik isteğe bağlı dinleme içeren son iyileştirmenin anlamlı olduğunu ve MAU ile Premium net eklemelerde yukarı yönlü hareket sağlayabileceğini” belirtti.
Analist ayrıca Avustralya’daki %14-17 oranındaki fiyat artışlarına dikkat çekti. Bunların “2026’da diğer paketlenmiş pazarlar için bir şablon olabileceğini” söyledi. ABD’de fiyat artışının gelecek yılın ilk çeyreğine kadar beklenmekte olduğunu belirtti.
Morgan Stanley, 2028’e kadar %14-15’lik bileşik yıllık gelir büyüme (CAGR) oranı öngörüyor. Boğa senaryosunda bu oran %16-17. Banka, 2028’e kadar yaklaşık %40 EBIT CAGR tahmin ediyor ve bunun “%90+ abonelik modeliyle desteklendiğini” belirtiyor.
Wolfe, SaaS ve AI rüzgarları nedeniyle SailPoint’i Fazla Performans ile başlattı
Bu hafta Wolfe Research, SailPoint’i Fazla Performans notu ve 27 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Kimlik yönetişimi uzmanının, Hizmet Olarak Yazılım modeline daha fazla geçiş yaparken sürdürülebilir yüksek büyüme için hazır olduğunu belirtti.
Hedef fiyat, beklenen 2026 kurumsal değer-satış oranının yaklaşık 12 katına dayanıyor. Hisse senedi şu anda daha büyük büyüme odaklı benzerlerine göre yaklaşık %15 iskontolu işlem görüyor.
Analist Joshua Tilton, SailPoint’in bitişik kimlik segmentlerine genişlemek yerine sadece yönetişime odaklanma kararının “stratejik sınırlama değil, disiplin yarattığını” söyledi.
Tilton, yerinde, kurumsal odaklı bir işten bulut tabanlı bir platforma geçişi kilit bir katalizör olarak tanımladı. “Bunun yaklaşık 55 milyar dolarlık bir toplam adreslenebilir pazarda önemli bir orta pazar fırsatını açtığına inanıyoruz” dedi.
Analist, anket verilerine dayanarak Kimlik Yönetişimi ve Yönetiminin kimlik güvenliği bütçeleri içinde en öncelikli konu olarak sıralandığını belirtti. SailPoint, 18 güvenlik sağlayıcısı arasında harcama niyetlerinde yıllık en büyük artışı kaydetti.
Şirketin son kullanıcı konferansında, müşterilerin %67’si önümüzdeki yıl harcamalarını artırmayı planladıklarını söyledi.
Tilton, SailPoint’in AI ve otonom ajanların yükselişinden faydalanmak için iyi konumlandığını belirtti. Erişim sağlamadan ziyade yönetişimin kimlik güvenliğinin en kritik katmanı olacağını kaydetti.
Analist şöyle yazdı: “SailPoint’i, ajanların makine hızında yalnızca uygun uygulamalara erişmesini sağlayarak en zorlu bileşeni (erişim değil, yönetişim) sunmak için en iyi konumda görüyoruz.”
Wolfe’un yukarı yönlü senaryosu, 2026’da yönetim rehberliğinin oldukça üzerinde yaklaşık %30’luk yıllık tekrarlayan gelir büyümesi öngörüyor. Ardından kalıcı orta ila yüksek %20’lik büyüme bekleniyor.
Thoma Bravo hala dolaşımdaki hisselerin yaklaşık %86’sını kontrol ederken, Tiltion herhangi bir elden çıkarmanın fırsat olarak görülmesi gerektiğini söyledi.
Notta “Onlar satıyorsa, biz alıyoruz!” denildi.
Temel riskler arasında kimlik yönetişiminde yoğunlaşan rekabet, beklenenden daha yavaş SaaS benimsenmesi ve Thoma Bravo’nun sahipliğinin kısa vadeli hisse performansını sınırlama potansiyeli bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
